K Förhållandet Handel Systemet

Systemtestrapportfönster. NYBACKTESTERRAPPORT. Exponering - Börsexponering av handelssystemet beräknat på stapelbaserat belopp Summa av exponeringar i baren dividerat med antal barer Enbarbankexponering är värdet av öppna positioner dividerat med portföljkapitalet Riskjusterat avkastning - netto vinst dividerat med exponering. Årlig avkastning - Sammansatt årlig avkastning CAR - det här är. Riskjusterat Avkastning - Årlig avkastning dividerad med Exponering. Avkastning Resultat - Vinnarnas vinst Förlust av förlorare Antal trades. Avg vinstförlust - Vinnarnas vinst Förlust av förlorare Antal handelsförbindelser. Antal barer i branschen Antal branscher. Max handelsutjämning - Den största nedgången till dalnedgången som upplevs i varje enskild handel. Många handelsavdrag - Den största procentuella nedgången i dalgången som upplevs i varje enskild handel. Max systemutjämning - Den största nedgången till dalnedgången som upplevs i portföljernas egenkapital. Max systemutjämning - Den största procentuella nedgången i dalgången som upplevs i portföljens eget kapital. Återställningsfakta eller - Netto vinst dividerat med Max system drawdown. CAR MaxDD - Sammansatt årlig avkastning dividerad med Max system drawdown. RAR MaxDD - Riskjusterat avkastning dividerat med Max system drawdown. Profit Factor - Vinstarnas vinst dividerat med förlust av förlorare. Payoff Ratio - Ratio genomsnittlig vinst genomsnittlig förlust. Standard fel - Standard fel åtgärder chopiness of equity line Ju lägre det bättre. Risk-Reward Ratio - Åtgärd av förhållandet mellan risken i en handel systemet jämfört med dess potentiella vinst Högre är bättre Beräknat som lutning av aktiepost förväntad årlig avkastning dividerad med sitt standardfel. Innehållsindex - Kvadratroten av summan av kvadrerade utdelningar dividerat med antal barer. Utvecklingsindex - Årlig vinst - Tresury noter vinst Ulcer Index Ulcer Performance Index Aktuellt tresury noter vinsten är hårdkodad till 5 4 I framtiden kommer det att finnas användarinställningar för detta. Särskilda förhållanden för handeln - Åtgärd av riskjusterad avkastning på investeringar Över 1 0 är bra, mer än 2 0 är mycket bra Mer information. Beräkning första genomsnittlig avkastning och standardavvikelse avkastning beräknas Då dessa två siffror årligen multipliceras med förhållandet NumberOfBarsPerYear AvgNumberOfBarsPerTrade Därefter subtraheras den riskfria avkastningsräntan för närvarande hårdkodad 5 från årlig genomsnittlig avkastning och divideras sedan med årlig standardavvikelse Avkastning. K-förhållande - Detekterar inkonsekvens i avkastning Bör vara 1 0 eller mer K-förhållandet är den mer konsekventa avkastningen som du kan förvänta dig från systemet. Linjär regressionshöjd av eget kapitallinje multiplicerad med kvadratroten av summan av kvadrerade avvikelser från strecknummer Dividerat med standardfel av eget kapital rad multiplicerat med kvadratroten av antalet barer Mer information Lagervaror V14 3 115-118 Mätningssystem Prestanda av Lars N Kestner. Detta fönster tillgängligt från Rapportknappen i Automatiskt analysfönster ger mycket användbar information om prestandan av Ett handelssystem under testet Informationen som ingår här kan vara cu Stomized med hjälp av systemtestinställningsdialog. Exponering av värden. Total nettovinst Detta är det totala vinstförlustet som realiserats av testet. Inkluderar det slutna värdet på den öppna positionen om det finns någon avkastning på konto. Detta är totalresultatförlusten i procent av initialen Investering Summa provisioner betalade Mängden provisioner som betalats under trader Öppen positionsvinstförlust Det slutna värdet på öppen position som existerade vid slutet av testet Köp-och-hold-vinst Den totala vinstförlusten realiserad genom buy-and-hold-strategi inklusive Provision Köp-och-hold-avkastning Den totala köp-och-hold-strategin avkastningen i procent av initialinvesteringar Bars i test Antalet provade staplar Sammanfattningsvis visar summan av antal staplar i alla symboler Dags i testet Antal dagar mellan första Bar datum och sista streckdatum övergripande sammanfattning visar aritmetiska medelvärdet av antalet dagar över hela populationen av symboler som testas System för att köpa och hålla index Ett index som visar hur mycket bättre värre är systemcompa Röd till köp-och-håll-strategi Ett värde på 0 betyder att systemet ger samma vinst som buy-and-hold-strategi. Ett värde på 200 innebär att systemet ger 200 mer vinst än buy-and-hold-strategi. Ett värde på -50 betyder Det systemet ger hälften av vinsterna av köp-och-håll-strategi Årlig systemavkastning Beräknad sammansatt årlig procentuell avkastning av systemet se noten Årlig BH-avkastning Beräknad sammansatt årlig procentuell avkastning av köp - och hållstrategin se noten Systemavdrag Den största Kapitaldisperspektiv som upplevs av systemet i förhållande till den initiala investeringen BH-uträkningen Det största kapitaldisplayet som upplevs av köp - och hållstrategin i förhållande till den initiala investeringen. Max systemavdrag Det största punktavståndet mellan eget kapital toppvärde och det följande genomvärde som systemet upplever Max systemdragning Det största procentuella avståndet mellan eget kapital toppvärde och följande trågvärde upplevt av systemet Max BH drawdown Det största punktavståndet mellan Eget kapitalvärde och det följande trågvärde som upplevs av köp - och hållstrategin Max BH-nedräkningen Det största procentuella avståndet mellan eget kapital toppvärde och det följande trågvärde som upplevs av buy and hold-strategin. Trafiks drawdown Det största kapitaldisplayet som upplevs av en enskild handel I förhållande till inkomsterna för handel s Max handelsavdrag Det största punktavståndet mellan eget kapital toppvärde och det följande avkörningsvärdet som upplevs av en enskild handel Max handelsutdrag Det största procentuella avståndet mellan eget kapital toppvärde och det följande tervärde som upplevs av någon enskild handel. Totalt antal handlar Antalet vinnare förlorare Procent lönsamt Antalet vinnande affärer i förhållande till totalt antal affärer som visas i procent Procent av vinnare Förlust av förlorare Totalt antal pengar som erhölls i vinnare förlorade i förlorare Totalt antal barer i vinnare förlorare The Antal barer som spenderas under att vinna förlorande affärer Största vinnande förlorande handel Antalet b iggest vinnare förlorare av barer i största vinnareförlorare Antalet barer i den största vinnande förlorande handeln Genomsnittlig vinnande förlorande handel Medelvärdet av att vinna förlorande affärer summa av vinnare förlorare dividerat med ett antal vinnande förlorande affärer Genomsnitt av barer i vinnare förlorare Medelvärdet av antal barer i vinnande förlorande affärer totalt antal barer i vinnare förlorare dividerat med ett antal vinnande förlorande affärer Max consec vinnare förlorare Det största antalet konsekutiva vinnande förlorande affärer. Bär ut av marknaden Antalet barer för vilka systemet var helt Av marknaden var varken lång eller kort Om du öppnar och stänger positionen under en dag, även om du inte har någon öppen position på marknaden öppen och ingen position på nära håll den här dagen anses INTE som ute av marknaden. Intäkter mellan intäkterna Observera att AmiBroker simulerar ON-insättningar. Detta innebär att om du stängde positionen på måndag och öppnade nästa på tisdag tjänar du Intresse för single ON-deposition. Exponering Visar hur mycket du är utsatt för marknaden Det är ett förhållande mellan barer på marknaden dividerat med totalt antal barer som testas Antalet barer på marknaden ges av totalt antal barer minus barer Av marknaden. Riskjusterad annans retur Se årlig avkastning på systemet se noterad justerad dividerad med marknadsexponering Om ditt system fick 10 över ett år med exponeringen på 50 skulle den justerade avkastningen vara 20 10 0 5.Ratio avg win avg loss The Absolutvärde av förhållandet mellan genomsnittlig vinnande handel och genomsnittlig förlorad handel Profitfaktor Det absoluta värdet av vinstdrivarens vinstförlust till förlustförlusten Genomsnittlig vinstförlust Medelvärdet av handelsvinst beräknat som summan av vinnare och förlorare dividerat med antalet trades. Obs Beräkningsmetod som används för årlig procentuell avkastning. Mest av mjukvaran, inklusive två populäraste så kallade professionella paket, använder en mycket enkel årligiseringsmetod baserad på följande formula. simpleannualizedpercentagereturn procenttest 365 daysintest. unfortunatelly denna metod är fel och mycket vilseledande eftersom det skulle Berätta att årlig avkastning är 22 när ditt system tjänat 44 under två år Detta värde är för optimistiskt Det är faktiskt årlig avkastning i detta fall endast 20 om din initiala investering var 10000 tjänar du 20 under det första året så får du då 12000 och 20 Det andra året som ger dig 14400 12000 120 Så efter två år tjänade du 44 men årligen är det bara 20.AmiBroker är ett av de få program som beräknar årlig avkastning på rätt sätt och ger dig rätt värde på 20 som visas i exemplet ovan Formel som AmiBroker använder för årlig avkastningsberäkning är som följer. correctlyannualizedpercreturn 100 finalvärde initialvärde 365 daysintes T - 1.where x y betyder stigande x till kraften i y. Kända skillnader mellan statistik som producerats av gammal och ny portföljbacktester. Så långt har vi dessa magiska formler. Ett VAMI-diagram med 1K investerat i vissa aktier jämfört med antalet månader investerade med poäng x k y k där x k k, månadens nummer. logVAMI ett diagram över loggen VAMI. logVAMI regressionslinjen y x. COVAR x, y SD 2 x Lutning av logVAMI-regressionslinjen. Språng 2 e k 2 n SD 2 y 1 - r 2 mäter felet mellan y k och regressionslinjen. Standardregressionsfel 2 e k 2 n-2.Standard-felet i sluttfelet SD x sqrt n-2.och några k-förhållanden. B K-förhållande Kestner Höjning av logVAMI-regressionslinjen n Standardfel på sluttningen där det finns n returperioder i månatliga returdata och k-förhållande 1 Höjning av logVAMI-regressionslinjen Standardregressionsfel och k-förhållande 2 Höjden av logVAMI-regressionslinjen Standardfel av höjden och k-förhållandet 3 Höjden av logVAMI-regressionslinjen Standardavvikelsen för fel. För 10-åriga värdet av månatliga XOM-data får vi det här Hey k-förhållandet 3 är en ny Ja, jag trodde jag D kasta att det är tillfredsställande Talar om åtgärd Nämnaren för 3 mäter variationen i den månatliga avkastningen, nämligen volatiliteten eller standardavvikelsen för felen. Är det bra, jag har ingen aning Men när vi får några kandidater får vi backtest dem alla om vi kan räkna ut hur vi gör det. Jag tror att du fortfarande är förvirrad Kan vara, men mitt problem är nu att se vilka om någon k-ratio är bäst självklart, jag måste förstå vad det är vant för, så jag tittar här och hittar bland andra kommentarer jag har utvecklat en ny åtgärd, K-förhållandet, som mäter prestanda genom att undersöka konsistensen av avkastning med avseende på tiden i Kestners ord. K-förhållandet är ett enhälligt mått på prestanda som kan jämföras över marknader och tidsperioder. Traders ska söka efter strategier Vilket ger K-förhållanden större än 0 50 Detekterar inkonsekvens i avkastning Bör vara 1 0 eller mer Ju högre K-förhållandet desto mer konsekvent avkastning du kan förvänta dig från systemet Så du ska testa de olika förhållandena, rätt Ja, jag tänkte att vi borde Titta på en 5-årig period som Kestner föreslår, utvärdera förhållandena och titta sedan på det efterföljande 5-åriga förhållandet. Men du gjorde bara 10-månaders data. Ja, nu ska jag göra 5 år. Först ska vi göra det mesta Senaste 5 åren, beräkning av en massa k-förhållanden enligt definitionen abov E för ett lager av lager Sedan ska vi göra de senaste 5 åren och se hur varje förhållande har förändrats. Hur kommer du att göra det tänkte jag på att beräkna procentuell förändring, från en femårsperiod till nästa Det här är vad jag får för en massa bestånd, varav de flesta är DOW-aktier. Uh är den konsekvensen Från en femårsperiod till nästa skulle jag inte säga det. Förresten, vilket k-förhållande använde du för att beräkna procentuell förändring. Överraskande var förändringarna desamma för alla förhållanden. Det är k-ratio dec 03-dec 08 k-förhållandet dec 98-dec 03 var detsamma för k - ratio 1, 2, 3 eller Kestners K-förhållande. Förväntade du dig det bra att berätta sanningen. Du hade ingen aning om att det skulle hända Alas, det är sant Här är ett annat sönt diagram. Låt oss titta på HD över var och en av perioderna Dec98-Dec 03 till Dec 03-Dec 08 Det är den som har den minsta, 4 förändringen. Hej Kanske konsekvent betyder konsekvent över en enda 5-årsperiod Ja, men då ser det tillbaka och kan ge lite indikation på vad som är framåt. Men vad sägs om HD Det var liten förändring från en 5-årig period till nästa Men att använda dina ord Du hade ingen aning om att det skulle hända. Okej, det är sant Men det är inte K-förhållandet som skulle vara ett alternativ till Sharpe-förhållandet Ja, så här är jämförelserna förändringar i K-förhållanden och Sharpe-förhållanden. Så vad är slutsatsen Hur många gissningar får jag komma ihåg när jag sa att vi skulle prata om det här standardfelet av sluttningen. Nu är det dags. Här är tanken. Vi tar en massa observationer, som y 1 y 2 y n. We antar att dessa samplingsvärden tas från något stort univers av y-värden. Vi beräknar något vi ska kalla det K, baserat uteslutande på provet. Hur mycket förtroende borde vi placera på detta K-värde som ett mått på K-värde för hela befolkningen. Jag ger upp Betala uppmärksamhet. Vi observerar n-värdena på en aktieåtergång som de senaste 100 månatliga avkastningarna. Vi beräknar medelvärdet M y 1 ny k. Vi undrar hur väl M y mäter det faktiska genomsnittet av befolkningen. För att göra detta , vi beräknar t-statistiken. C t M y - sqrt n sd y där sd y är provstandardavvikelsen för de observerade y-värdena, nämligen sd 2 y y k - M y 2 n-1. Du delar upp med n-1 i stället för n Ja, vi nämnde att redan statistiker gör detta när de betraktar de observerade y-värdena som ett prov som tagits från någon större population av y-värden Finansiella typer delar ofta med n Naturligtvis gör det lite Skillnad när n är stor, så. Och alla dessa saker är approximationer, uppskattningar, gissningar och önsketänkande, höger. Hur som helst, vi är verkligen intresserade av det här. Vi observerar n-värdena på månatliga aktieavkastningar över en 5-årig period. Vi beräknar logVAMI-regressionslinjen y x. We är intresserad av lutningen i samband med hela månatliga avkastningen, inte bara vårt prov. Vi undrar hur väl mäter den faktiska lutningen för hela befolkningen 0. För att göra detta beräknar vi t-statistiken. D t - 0 sqrt n-2 Standardfel av lutningen där standardfelet på lutningsfelet SD x sqrt n-2 som vi noterade ovan. Huh Det ser ut som Kestner s K-Ratio med 0 0 Det gör det, det gör vi faktiskt Vi överväger värdet på -0 och vill veta om vi borde förvänta oss att det ligger nära 0 Det är vi frågar hur säker på att vi borde vara det - 0 0. Låt oss betrakta två uppsättningar data. a en massa y-värden y 1 y 2 yn och ett gäng z-värden z 1 z 2 z m. Imagine fördelningen av de två uppsättningarna värden och deras Medelvärden. Vi frågar Är dessa två relaterade Det är Kan vi använda M y för att ge en uppskattning för Mz. How om detta om fördelningarna såg ut som denna Figur 2. Jag väljer Figur 1 I Figur 2 de inte Ser likadant ut Du gillar Fig 1 eftersom fördelningarna överlappar ganska lite i Fig 1, eh Så vårt förtroende för att använda M y att uppskatta M z kommer att bero på hur långt ifrån varandra de är och sprider sig i deras distributioner. Stor spridning betyder stor överlappning, rätt Ja och vi mäter spridning via standardavvikelsen Så låt oss försöka generera viss förtroendeåtgärd som innehåller dessa begrepp. Vårt förtroende blir större om M y - M z är liten. Det kommer också att vara större om standardavvikelserna är stora. Jag tar den första killen och delar upp den andra killen Uh som mäter brist på självförtroende Om 1 är liten och 2 är stor betyder det att 1 2 är liten. I praktiken beräknar man något som kallas t-statistiken och kontrollerar för att se Om den är liten. E t M y - M z sqrt sd 2 yn sd 2 z m. Notice att om m var ett oändligt universum gigantiskt som m så skulle andra termen i nämnaren försvinna Om vi ​​lät Mz vi d kvar med. Huh Det ser ut som C Det gör inte det. Interpretera en strategiprestationsrapport. Idag s marknadsanalysplattformar gör det möjligt för handlare att snabbt granska ett handelssystems prestanda och utvärdera effektiviteten och den potentiella lönsamheten. Dessa prestationsmått visas vanligtvis i en strategisk prestanda rapportera, en sammanställning av data baserad på olika matematiska aspekter av systemets prestanda Om man tittar på hypotetiska resultat eller faktiska handelsdata finns det hundratals prestandametri som kan användas för att utvärdera ett handelssystem. Trader utvecklar ofta en preferens för mätvärdena som är mest användbara för sin handelsstil Medan handlare naturligtvis kan dra sig till ett nummer - total nettovinst till exempel - är det viktigt att förstå och granska många av prestandametri innan man fattar några beslut om systemets lönsamhet. Veta vad som ska se ut för att i en strategiprestanda rapport kan hjälpa handlare objektivt att analysera ett system s styrkor och svagheter För en bakgrund, se vår Trading Systems Tutorial. Strategy Performance Reports En strategi prestanda rapport är en objektiv utvärdering av systemets prestanda En uppsättning handelsregler kan tillämpas på historiska data för att bestämma hur det skulle ha utförts under specificerad period Detta kallas backtesting och är ett värdefullt verktyg för handlare som vill testa ett handelssystem innan de sätts på marknaden. De flesta marknadsanalysplattformar gör det möjligt för handlare att skapa en strategiprestanderapport under backtesting. Traders kan också skapa strategiska resultatrapporter för faktiska handelsresultat . Figur 1 visar ett exempel på en prestationssammanträde från en strategiprestationsrapport som innehåller en mängd olika prestandametri. Metriska listor visas på vänster sida av rapporten, motsvarande beräkningar finns på höger sida, separerade i kolumner av alla branscher, långa affärer och korta affärer. Figur 1 - Framsidan av en strategiprestanderapport Är sammanfattningen av prestanda De viktigaste mätvärdena som identifieras i den här artikeln visas understrukna. Utöver prestationssammanfattningen som ses i Figur 1 kan strategiska prestationsrapporter också innehålla handelslistor, periodiska avkastningar och resultatdiagram. Handelslistan innehåller ett konto för varje handel som var tagen, inklusive information som typen av handel lång eller kort, datum och tid, pris, nettovinst, kumulativ vinst och procentuell vinst Handelslistan gör det möjligt för handlare att se exakt vad som hände under varje handel. Visning av periodisk avkastning för ett system tillåter näringsidkare att se prestanda fördelat på dagliga, veckovisa, månatliga eller årliga segment. Det här avsnittet hjälper till att bestämma vinster eller förluster under en viss tidsperiod. Traders kan snabbt bedöma hur ett system utför dagligen, veckovis, månatligt eller årligt Är viktigt att komma ihåg att i handel är det de ackumulerade vinsterna eller förlusterna som är viktiga. Titta på en handelsdag eller en handelsvecka är inte som s tvingande när man tittar på de månatliga och årliga data. En av de snabbaste metoderna för att analysera strategiprestanderapporten är resultatgrafen. Detta visar handelsdata på olika sätt från ett stapeldiagram som visar månadsvinst, till en egenkapitalkurva. Prestandediagrammet ger en visuell representation av alla affärer under perioden, så att näringsidkare snabbt kan ta reda på huruvida ett system uppfyller kraven eller inte. Figur 2 visar två resultatdiagram en som ett stapeldiagram över månads nettovinsten den andra som ett eget kapital kurva För att lära dig mer, kolla in Diagrammet till bättre avkastning. Figur 2 - Varje prestationsdiagram representerar samma handelsdata som visas i olika format. Kalkylmetoder En strategiprestanderapport kan innehålla en enorm mängd information om ett handelssystems prestanda medan all statistik är viktig, det är till hjälp för att begränsa det initiala räckviddet till fem viktiga prestandamätvärden. Totala nettovinsten. Profitfaktor. Percent Pro fitable. Average Trade Net Profit. Maximum drawdown. These fem metrics ger en bra utgångspunkt för att testa ett potentiellt handelssystem eller utvärdera ett live trading system. Total nettovinst Den totala nettovinsten representerar bottenlinjen för ett handelssystem under en viss period av tid Denna mätvärde beräknas genom att subtrahera bruttoförlusten av alla förlorade affärer, inklusive provisioner från bruttoresultatet för alla vinnande affärer. I Figur 1 beräknas den totala nettovinsten som. Eftersom många handlare använder total nettovinst som det primära sättet att mäta handel prestanda kan den metriska ensam vara vilseledande Den här metronomen kan inte avgöra om ett handelssystem fungerar effektivt eller kan det normalisera resultaten av ett handelssystem baserat på den risk som uppstår. Medan säkert ett värdefullt metriskt totalnett Vinsten bör ses i samförstånd med andra prestationsstatistik För mer, se Resultat i en efterkonjunktur. Profitfaktor Resultatfaktorn definieras Som bruttovinsten dividerad med bruttoförlusten inklusive provisioner för hela handelsperioden Denna resultatmått avser vinstmängden per riskenhet med värden som är större än en som indikerar ett lönsamt system. Exempelvis är den strategiska resultatrapporten som visas i Figur 1 indikerar att det testade handelssystemet har en vinstfaktor på 1 98 Detta beräknas genom att bruttoavkastningen divideras med bruttoavkastningen. Detta är en rimlig vinstfaktor och innebär att det här systemet ger vinst Vi vet alla att inte varje handel kommer att vara en vinnaren och att vi måste behålla förluster. Profitfaktorns metriska hjälp gör det möjligt för handlare att analysera graden till vilka vinsterna är större än förluster. Den ovanstående ekvationen visar samma bruttoresultat som den första ekvationen men ersätter ett hypotetiskt värde för bruttoförlusten i detta Fallet är bruttoförlusten större än bruttoresultatet, vilket resulterar i en vinstfaktor som är mindre än en. Detta skulle vara ett förlorande system. höjning lönsam kallas också sannolikheten för att vinna Denna mätvärde beräknas genom att dividera antalet vinnande affärer med det totala antalet affärer för en viss period I det exempel som visas i Figur 1 beräknas den lönsamma procenten som följer. Det ideala värdet för det procentuella lönsamma värdet varierar beroende på näringsidkarens stil. Traders som normalt går för större rörelser med större vinster kräver bara ett lågt lönsamt värde för att upprätthålla ett vinnande system. Detta beror på att de affärer som vinner som är lönsamma är vanligtvis ganska stort Ett bra exempel på detta är trenden efter näringsidkare Så få som 40 branscher kan vara lönsamma och producerar fortfarande ett mycket lönsamt system, eftersom de affärer som vinner följer trenden och vanligtvis uppnår stora vinster. De affärer som inte vinner är vanligtvis stängda för en liten förlust. Intraday handlare, och särskilt scalpers som ser att få lite belopp på någon handel medan riskerar en liknande mängd kommer att kräva en highe r procent lönsam metrisk för att skapa ett vinnande system Detta beror på det faktum att de vinnande affärer tenderar att vara nära värdet till de förlorande affärer för att komma fram måste det vara en väsentligt högre procent lönsam. Med andra ord behöver fler affärer att vara vinnare, eftersom varje seger är relativt liten. För att lära sig mer, se Skalpning Små snabba vinster kan lägga upp. Användbar handelsnetto vinst Den genomsnittliga handelsnetto vinsten är förväntan på systemet som representerar det genomsnittliga beloppet som vunnits eller förlorats per handel Den genomsnittliga handelsnetto vinsten beräknas genom att den totala nettoresultatet divideras med det totala antalet affärer I vårt exempel från Figur 1 beräknas den genomsnittliga handelsnetto vinsten enligt följande. Med andra ord kan vi med tiden förvänta oss att varje handel genereras av detta system kommer att vara genomsnittligt 452 79 Detta tar hänsyn till både att vinna och förlora affärer eftersom det är baserat på den totala nettovinsten. Detta nummer kan skevas av anoutlier, en enda handel som skapar ap förlust eller förlust många gånger större än en typisk handel En outlier kan skapa orealistiska resultat genom att överbelasta den genomsnittliga handelsnetto vinsten En outlier kan få ett system att visa sig betydligt mer eller mindre lönsamt än det är statistiskt. Outlier kan avlägsnas för att möjliggöra mer exakt utvärdering Om handelssystemets framgång i backtesting beror på en outlier måste systemet vidareutvecklas. Maximal Drawdown Den maximala drawdownen refererar till värsta scenariot för en handelsperiod. Det mäter största avståndet eller förlusten från en tidigare kapitalstopp Denna mätvärde kan hjälpa till att mäta mängden risk som ett system medför och avgöra om ett system är praktiskt baserat på kontostorlek Om den största summan av pengar som en näringsidkare är villig att riskera är mindre än den maximala dröjsmålet, Systemet är inte lämpligt för näringsidkaren Ett annat system, med en mindre maximal drawdown, bör utvecklas. Denna metriska är viktig eftersom det är en verklighetskontroll för handlare Bara om någon näringsidkare skulle kunna göra en miljon dollar - om de kunde riskera tio miljoner. Den maximala drawdown-metriska måste överensstämma med näringsidkarens risktolerans och handelskonto storlek. Mer, se Skydda dig från marknadsförlust. Bottom Line Strategiska prestationsrapporter, oavsett om de tillämpas på historiska eller levande handelsresultat, kan ge ett kraftfullt verktyg för att hjälpa näringsidkare att utvärdera sina handelssystem. Det är lätt att uppmärksamma bara bottenlinjen eller den totala nettoresultatet - vi vill alla veta hur mycket pengar Ett system gör - ytterligare prestationsmått kan ge en mer omfattande bild av systemets prestanda För att läsa mer, kolla in Skapa dina egna handelsstrategier. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till en annan förvaringsinstitut. 1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En agera i USA Congre Ss godkändes i 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för indiska Rupi INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.